Aurul, una dintre cele mai vechi investiții din lume - adesea privit ca un refugiu în perioadele de declin din alte piețe - continuă să câștige valoare. Va scădea prețul aurului în următoarele zile și săptămâni, după ce a atins noi maxime istorice, în ciuda faptului că bursele din SUA și dolarul se mențin puternice? Care sunt cele mai recente previziuni și predicții privind prețul aurului în 2024 și în anii următori de la bănci și de la cei mai importanți experți din industrie?
Aurul spot (XAU/USD) a crescut cu peste 13% în primul trimestru al anului 2024 și s-a impus ca una dintre cele mai performante clase de active. Acest rally a fost alimentat în principal de așteptările privind scăderea ratelor dobânzilor în SUA și statutul de activ de refugiu al metalului galben.
Pe fondul recentului conflict dintre Iran și Israel acest rally s-a intensificat, iar aurul s-a tranzacționat până la 2.430 de dolari pe 12 aprilie, cu o creștere de 15% de la începutul anului până în prezent, în ciuda faptului că dolarul american a urcat la maximul ultimelor 5 luni.
Acest material cuprinde o perspectivă aprofundată a pieței și previziuni privind prețul aurului pentru trimestrul al doilea, pentru 2024 și pentru anii următori, luând în considerare aspecte critice din piață și factori cheie, precum și informații valoroase despre dinamica acțiunii prețului, care ar putea juca un rol esențial în modelarea evoluției prețului aurului.
Analiză & Predicții Evoluție Preț Aur – Rezumat
- Predicții Preț Aur în următoarele zile: Prețul aurului ar putea scădea în următoarele zile, după ce a avut parte de creșteri în șapte din ultimele opt săptămâni, ajungând la peste 2400 de dolari pe uncie. AAstfel de rally-uri sunt urmate, de obicei, de o corecție minoră, dar în cele din urmă, în al doilea trimestru, se preconizează că va consolida în zona de 2.300 de dolari.
- Predicții Evoluție Preț Aur 2024: Analiștii se așteaptă ca prețul aurului să se mențină categoric peste nivelul de 2.000 de dolari pe uncie în decursul anului, pe măsură ce goana după aur la nivel global va continua. Previziunile privind evoluția prețului aurului indică mai mult potențial de creștere, chiar și după ce a atins noi maxime istorice. Cu toate acestea, o creștere dramatică a prețului pare puțin probabilă, potrivit celor mai recente predicții privind prețul aurului.
- Predicții Preț Aur pentru următorii 5 ani: Deși majoritatea analiștilor prevăd o creștere moderată a prețului aurului în 2025, cele mai optimiste previziuni pentru următorii 5 ani indică un preț al aurului de peste 3.000 de dolari.
Prin intermediul CAPEX.com poți tranzacționa Aur prin intermediul CFD-urilor, dacă vrei să speculezi pe baza mișcărilor de preț, sau să investești în acțiuni miniere sau ETF-uri pe aur.
Predicții Evoluție Preț Aur 2024 - Fundamental: Maxim istoric după ce datele din SUA alimenteză previziunile de reducere a dobânzilor de către Fed
Metalul galben a atins un nou maxim istoric la începutul lunii aprilie, iar previziunile actualizate privind prețul aurului indică faptul că există mult mai mult potențial de creștere, datorită posibilei recesiuni care se anunță și altor factori favorabili.
Așteptările privind ratele dobânzilor
Pe măsură ce creșterea economică și inflația se temperează, investitorii se așteaptă ca Fed și alte bănci centrale importante să înceapă să relaxeze restricțiile în lunile următoare, după creșterea agresivă a dobânzilor în 2022 și 2023 în majoritatea țărilor dezvoltate.
Evaluarea lingourilor a similat deja în mare parte trecerea anticipată la o politică monetară mai acomodativă, astfel că potențialul de creștere viitoare ar putea fi limitat. Acest lucru este evident având în vedere faptul că în ultimele trei luni prețul aurului a înregistrat deja o creștere de 16%. FED ar trebui să adopte o poziție mai dovish pentru a avea parte de câștiguri semnificative în cursul anului 2024, dar acest lucru pare puțin probabil, având în vedere cele mai recente indicații și riscurile privind inflația.
Potrivit instrumentului CME FED Watch Tool, investitorii anticipează o relaxare de aproximativ 75 de puncte de bază din partea FOMC în 2024. Prețul aurului ar putea crește dramatic în al doilea trimestru, dacă FOMC decide să amâne aceste măsuri din cauza presiunii persistente asupra prețurilor, sau dacă așteptările privind foaia de parcurs a politicii sale devin mai hawkish. Randamentele mai mici ale titlurilor de trezorerie și deprecierea dolarului american, frecvent legate de scăderea costurilor de împrumut de către Fed, sprijină, în general, evoluția aurului.
Imaginea de mai jos prezintă probabilitățile curente în ceea ce privește dobânzile pentru următoarele nouă ședințe FOMC.
Dincolo de FED: Geopolitica, Cererea Băncilor Centrale, China, Grafice
Dincolo de evoluția dobânzilor la nivel global, există o serie de factori care ar putea, de asemenea, influența evoluția prețului aurului în trimestrele următoare. În cazul în care tensiunile geopolitice se vor accentua în următorul trimestru, mai ales cele asociate războiului dintre Rusia și Ucraina - care a contribuit deja la creșterea metalului prețios în ultimele luni - ar putea să reapară ca un factor de susținere mai important.
Achizițiile substanțiale de aur fizic ale băncilor centrale reprezintă poate un alt factor de susținere a dinamicii pieței. Pentru a pune lucrurile în context, Banca Populară a Chinei și Banca Centrală a Turciei au fost doi cumpărători activi de aur în anii 2022 și 2023, când băncile centrale au cumpărat peste 1.000 de tone de aur pe an, care au stabilit un ritm istoric.
Datorită reputației aurului ca rezervă de valoare fiabilă, a capacității sale de a servi drept refugiu în perioadele turbulente și a valorii sale în diversificarea portofoliilor, băncile centrale l-au cumpărat într-un ritm record. Pe măsură ce dinamica globală a puterii se schimbă, iar dominația SUA devine mai puțin sigură, băncile centrale și-au realocat cu atenție rezervele, renunțând la o dependență fermă de dolarul american, care a reprezentat în mod istoric cea mai importantă parte a deținerilor lor.
Previziunile Consiliului Mondial al Aurului privind achiziția de 39 de tone în ianuarie și proiecțiile pentru următoarele trimestre sugerează că cererea ar putea fi una susținută pe parcursul întregului an. Acest lucru ar putea limita potențialele pierderi în cazul unei corecții descendente, acționând ca un tampon în cazul unei posibile inversări bearish a prețului aurului.
Între timp, în China, investitorii privați au fost atrași de aur deoarece sectorul imobiliar a avut rezultate slabe. Economia generală a Chinei a rămas fragilă, iar piața bursieră și moneda chineză nu au avut o performanță bună.
Breakout-ul ascendent din formațiunea de range multianuală
După cum reiese din graficul lunar, începând cu iunie 2020, prețul aurului a evoluat în interiorul unei formațiuni de consolidare generală. Efortul anterior de a depăși nivelul de rezistență a eșuat în cele din urmă, deoarece prețul aurului a scăzut în zilele următoare, după ce a atins un maxim de 2.045 de dolari pe 27 noiembrie. Urșii s-au angajat să păstreze în continuare nivelul de rezistență crucial de la 2.074 USD, dar, având în vedere tendința globală de creștere a pieței, retestarea acestui nivel a adus o străpungere a rezistenței care dăinuia de 4 ani. După o consolidare de două săptămâni, sesiunea din 28 martie a adus un nou breakout spre maximul istoric de 2.265.
Deși cele mai recente actualizări ale predicțiilor noastre privind prețul aurului luau în considerare breakout-ul, această confirmare poate determina revizuiri în sens ascendent ale previziunilor privind prețul aurului pentru 2024, 2025 și chiar pentru următorii 5 ani.
Cum ar putea evolua prețului aurului în următoarele zile și săptămâni?
Într-un mod mai neobișnuit, aurul se poate comporta ca un activ de risc. Am văzut exemple în acest sens în timpul crizei financiare mondiale, când anumite tipuri de fonduri de investiții au fost împinse să își vândă cele mai lichide active pentru a compensa pierderile suferite în alte segmente ale portofoliului. În acest scenariu relativ rar, prețul aurului poate scădea în același timp cu cel al acțiunilor.
Cu toate acestea, cele mai frecvente scenarii sunt cele ale unei prăbușiri a pieței care alimentează cererea de numerar, când interesul pentru randamente mai mari prevalează asupra preocupărilor legate de inflație, sau când piețele sunt mai preocupate de lichiditate decât de pierderea puterii de cumpărare, așa cum este detaliat în secțiunea noastră educațională de mai jos.
Pe termen mediu și lung, se preconizează că prețul aurului va fi susținut în continuare de factori favorabili, cum ar fi tensiunile geopolitice actuale din Orientul Mijlociu, incertitudinea macroeconomică și nivelul istoric ridicat al inflației. Unii analiști consideră că acești factori au condus la achiziții suverane de metal prețios.
Cu toate acestea, după creșterile semnificative din primele câteva luni ale anului, prețul aurului ar putea intra într-o fază de consolidare în al doilea trimestru. Ținând cont de acest lucru, pare puțin probabil ca prețul aurului să înregistreze o mișcare bruscă în oricare dintre direcții, cu excepția cazului în care se produce o schimbare bruscă în dinamica inflației globale și a așteptărilor privind dobânzile.
Investitorii ar trebui să urmărească cu atenție desfășurarea evenimentelor geopolitice la nivel global, comunicările băncilor centrale, alegerile prezidențiale din SUA și datele economice. Aceste elemente vor oferi indicii esențiale cu privire la evoluția prețului aurului în lunile următoare.
Cu toate acestea, contextul fundamental îi favorizează pe tauri și susține scenariul de cumpărare la niveluri inferioare.
Care sunt predicțiile analiștilor privind evoluția prețului aurului?
Riscurile geopolitice care izvorăsc din zona Mării Roșii și un an cu un calendar electoral dens la nivel global, vor determina probabil o creștere continuă a cererii de retail pentru aur, potrivit strategilor în domeniul materiilor prime.
TD Securities a preconizau că prețul aurului va atinge noi maxime în prima jumătate a anului 2024, pe măsură ce ne apropiem de pivotarea Fed și (în condițiile în care) economia probabil va încetini. Acum, aceștia cred că prețul va ajunge la 2.300 de dolari în al doilea trimestru din 2024. J.P. Morgan a evidențiat în previziunile sale privind evoluția materiilor prime în 2024 faptul că singurul semnal de creștere structurală pe care îl menținea în privința materiilor prime era pentru aur și argint. Mike McGlone, senior macro strateg la Bloomberg Intelligence, a declarat pentru Yahoo Finance că s-ar putea să ne aflăm în primele zile ale unui bull market care să se îndrepte spre noi maxime. Potrivit unui sondaj realizat de către CMA, 24% din toate băncile centrale intenționează să își majoreze rezervele de aur în 2024, pe fondul îngrijorărilor legate de statutul de rezervă pe care îl are dolarul. Nivelurile record în ceea ce privește achizițiile de aur din ultimele cinci decenii ale băncilor centrale la nivel global și potențialul candidatului republican la președinție Donald Trump de a intensifica tensiunile dintre SUA și China sunt, de asemenea, motive pentru a rămâne bullish pe aur, potrivit UBS Global Wealth Management. Riscurile geopolitice care izvorăsc din Marea Roșie și faptul că anul cu un calendar electoral dens la nivel global vor determina, probabil, o consolidare a cererii cu amănuntul pentru aur", a declarat strategul de mărfuri de la WisdomTree. Aceștia nu ar fi surprinși dacă aurul va ceda o parte din aceste câștiguri pe măsură ce Federal Reser vor aduce în discuție scăderile iminente ale dobânzilor, dar odată ce acestea vor părea sigure, ei prognozează că aurul se va tranzacționa semnificativ mai sus. Analiștii ING au declarat că politica Fed rămâne cel mai important factor de influență asupra prețului aurului în următoarele luni - ceea ce înseamnă că prețul ar putea continua să se alinieze la așteptările investitorilor privind scăderea dobânzilor pe termen scurt. "Aurul este influențat în mod obișnuit de variabilele macro ( dobânzile reale din SUA și de forța dolarului american) mai degrabă decât de cerere [și] ofertă", susține UBS, explicând că ascensiunea bruscă a prețului acestei materii prime unice este unică, deoarece are prea puțin de-a face cu cazul său de utilizare.
Este un moment oportun pentru a investi în Aur?
Aurul, care a fost considerat dintotdeauna un activ de refugiu care își păstrează valoarea, a crescut în 2020 în preferințele investitorilor pe fondul celei mai grave pandemii de care ne aducem aminte, cu câștiguri de până la 40%. Metalul galben a avut un randament de peste 40% în ultimii trei ani, de aproximativ 60% în ultimii cinci ani și de aproape 500% în ultimii 20 de ani.
Acest lucru nu este comparabil cu indicele S&P500, dar depășește cu ușurință randamentele scăzute sau medii de o singură cifră pentru alte investiții în afara acțiunilor, cum ar fi obligațiunile guvernamentale și conturile de economii, subperformând cele mai bune dobânzi la depozite doar pe termen scurt.
3.300 de miliarde de dolari este valoarea aurului deținut de către investitori, potrivit JPMorgan Chase. Această valoare reprezintă aproximativ 1,4% din valoarea tuturor investițiilor globale.
Pe lângă cumpărarea de aur fizic sau de contracte futures pe acest metal, investitorii pot achiziționa și fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) care dețin această materie primă sau pot cumpăra acțiuni ale companiilor publice care exploatează metalul galben.
Acțiunile miniere au crescut în acest an: acțiunile Gold Fields (up 50%), Kinross Gold (27%), Franco-Nevada (14%), Royal Gold (19%) și Barrick Gold (10%) au înregistrat fiecare o creștere mai mare decât cea a S&P 500, de 8%.
Cum să Investești în Aur în 2024
Prin CAPEX.com, poți investi în aur în mai multe moduri:
Tranzacționare Aur Spot
Aurul spot presupune cumpărarea sau vânzarea imediată a metalului prețios, schimbul având loc în momentul exact în care tranzacția este încheiată, sau la prețul "spot". Atunci când se angajează în tranzacționarea aurului spot, investitorii deschid poziții de cumpărare sau de vânzare la prețul curent de pe piață, denumit generic preț spot.Tranzacționare sau Cumpărare ETF-uri pe Aur
Fondurile tranzacționate la bursă (ETF-urile) pot ajuta investitorii să urmărească performanța acțiunilor unei colecții de companii de exploatare, prelucrare și producție a aurului listate la bursă. Angajarea în tranzacționarea ETF-urilor extinde expunerea investitorilor și, prin urmare, ajută la diversificarea portofoliilor acestora.Tranzacționare sau Cumpărare Acțiuni Miniere
Companiile și fondurile miniere reprezintă o altă modalitate de a investi în aur. Acest lucru le va permite investitorilor să își diversifice portofoliul în cadrul industriei aurului, fie tranzacționând (mergând long sau short), fie cumpărând acțiuni ale companiilor implicate în extracția și prelucrarea aurului.
Predicții Preț Aur 2024 - Technic: De la Ranging la Trading
În primul trimestru al anului 2024, prețul aurului și-a continuat trendul ascendent care a început în ultimele luni ale anului 2023. Prețul a consemnat noi maxime istorice în această perioadă de creștere, depășind pragul de 2.150 de dolari și atingând în cele din urmă un maxim de peste 2.400 de dolari, înainte de a scădea în zilele următoare.
Imaginea tehnică a XAU/USD arată o structură stabilă de minime și maxime în creștere, fapt care susține predicțiile de creștere a prețului aurului, dar se impune prudență, deoarece indicatorii tehnici sugerează condiții de supracumpărare. Chiar dacă se dovedesc a fi scurte sau relativ minore, mișcările corective apar frecvent atunci când piețele devin supraîncărcate într-un timp scurt.
În cazul în care perspectivele privind prețul aurului devin bearish, un suport poate fi identificat la nivelul de 2.200 de dolari, urmat de 2.145 de dolari și, mai jos, 2.070 de dolari, așa cum reiese din graficul săptămânal. Taurii vor trebui să apere viguros acest nivel tehnic; un eșec în acest punct ar putea rezulta într-o întoarcere spre media mobilă simplă de 200 de zile, în apropierea nivelului de 2.000 de dolari.
Cu toate acestea, în ciuda unei potențiale scăderi a prețului aurului în următoarele zile, ca urmare a creșterii, metalul prețios rămâne pe un trend constructiv. Este dificil de stabilit ținte ascendente pentru XAU/USD, deoarece se tranzacționează într-un teritoriu necunoscut. Nivelul psihologic de 2.300 de dolari, care coincide cu predicția privind prețul aurului în 2024 de la TD Securities, reprezentând un prim nivel de rezistență a fost străpuns iar presiunea ascendentă ar putea avea drept urmare un rally de epuizare.
Cu toate acestea, în ciuda scăderii prețului aurului în zilele următoare creșterii, metalul galben își menține tendința constructivă. Este dificil de stabilit ținte de creștere pentru XAU/USD, deoarece se tranzacționează într-un teritoriu necunoscut. În cazul în care prețul își reia creșterea după validarea breakout-ului, prima barieră de urmărit apare la nivelurile de extensie Fibbo sau la nivelurile psihologice, cum ar fi 2.500, care se află peste previziunea actualizată privind prețul aurului pentru 2024 de la TD Securities și a altor jucători instituționali.
Va scădea prețul aurului în zilele următoare spre nivelul de suport de 2200 de dolari?
Graficul zilnic indică un impuls ascendent, cu un contratrend minor care urmează după maximul de fluctuație. Trendul ascendent intermediar este în vigoare și semnalează o creștere mai probabilă a prețului aurului în zilele următoare și o potențială continuare spre noi maxime către 2.300 de dolari.
În cazul în care revenirea de la nivelul de suport cheie se estompează, acest scenariu ar putea semnala o scădere mai probabilă a prețului aurului în următoarele zile și chiar săptămâni, deoarece ar trebui să continue să se tranzacționeze în cadrul formațiunii laterale multianuale.
Pentru a rezuma această analiză tehnică a prețului aurului, breakout-ul către maxime istorice semnalează faptul că această consolidare multianuală 2022-2023 s-ar putea să se fi transformat într-un nou bull market - un aspect evidențiat în recentele noastre actualizări ale prespectivelor și predicțiilor privind prețul aurului.
Predicții privind Prețul Aurului în 2024 din partea experților
Multe surse și experți oferă predicții privind prețul aurului în 2024 pe baza unor modele, metode și ipoteze diferite. În ciuda performaței medii în 2023, multe bănci de investiții continuă să mențină o viziune bullish privind evoluția prețului aurului în 2024 și pentru următorii 5 ani. În același timp, băncile centrale continuă să își consolideze rezervele de aur, evidențiind atractivitatea pe termen lung a metalului prețios. În cele ce urmează, vom discuta predicțiile și prognozele privind evoluția prețului aurului de la unele dintre cele mai renumite și influente surse și experți:
- Banca Mondială previzionează un preț mediu al aurului de 1.950 de dolari pe uncie în 2024
- Fondul Monetar Internațional (FMI) estimează un preț mediu al aurului de 1.775 dolari pe uncie în 2024
- Goldman Sachs prezice un preț mediu al aurului de 2.133 de dolari pe uncie în 2024.
- JPMorgan Chase & Co. preconizează că prețul aurului va ajunge la 2.175 de dolari pe uncie în 2024
- ABN AMRO are o previziune privind un preț mediu al aurului de 2.000 de dolari pe uncie în 2024
- City Group și-a revizuit în creștere previziunile privind prețul mediu al aurului în 2024, până la 2.040 dolari
- UBS și-a revizuit în creștere predicția privind evoluția prețului aurului în 2024, de la 1950 de dolari la 2200 de dolari pe uncie
- Commerzbank preconizeză că prețul aurului ar trebui să depășească maximul istoric de 2.075 dolari în 2024
- ING estimează un preța al aurului mai mare în 2024
- TD Securities estimează că prețul aurului va ajunge la o medie de 2300 de dolari în al 2-lea trimestru din 2024
- UOB preconizează că aurul va atinge noi maxime istorice în 2024
Evoluție Preț Aur 2024 - Predicția Băncii Mondiale
Banca Mondială, unul dintre principalii actori din categoria băncilor centrale și o instituție financiară globală care oferă împrumuturi și finanțări nerambursabile națiunilor în curs de dezvoltare pentru diverse proiecte, a prognozat recent un preț mediu al aurului de 1.950 de dolari pe uncie în 2024, în scădere de la 1.900 de dolari pe uncie în 2023. Această revizuire a prognozei privind evoluția prețului aurului în 2024 se bazează pe ipotezele conform cărora conflictul din Orientul Mijlociu va duce la o creștere a incertitudinii la nivel mondial, cu implicații substanțiale asupra prețului aurului în cazul în care conflictul se va intensifica. "Deși impactul inițial a fost până acum moderat, escaladarea acestuia ar exacerba o astfel de incertitudine, ceea ce ar duce la reducerea apetitului pentru risc, precum și la scăderea încrederii consumatorilor și a investitorilor. Aceste evoluții ar putea duce la o creștere bruscă a prețului aurului".
În previziunile Băncii Mondiale privind evoluția prețului aurului în 2025 se arată că "se preconizează că prețurile vor rămâne la un nivel ridicat, dar vor scădea treptat până la o medie de aproximativ 1.830 de dolari pe uncie în 2025".
Previziunea FMI privind prețul aurului în 2024
FMI, o organizație internațională care promovează stabilitatea financiară globală, cooperarea economică și creșterea sustenabilă, a previzionat un preț mediu al aurului de 1.775 de dolari pe uncie în 2024, o ușoară scădere față de 1.800 de dolari pe uncie în 2023. Această previziune privind cotația aurului în 2024 se bazează pe proiecțiile privind activitatea economică globală, așteptările privind inflația și condițiile de pe piața financiară.
Predicție Preț Aur 2024 Goldman Sachs
Goldman Sachs, una dintre cele mai importante instituții de investiții bancare, de valori mobiliare și de management al investițiilor la nivel mondial, are o perspectivă pozitivă pentru metalul galben în 2024 și prognozează un preț mediu al aurului de 2.133 de dolari pe uncie. Analiștii societății consideră că aurul se va tranzacționa mai sus față de consensul pieței pe termen scurt, în principal datorită statutului său de activ de refugiu și a factorului "frică". Acest factor de teamă este determinat de incertitudinile în creștere, inclusiv de stresul din sectorul bancar și al finanțării și de probabilitatea crescută, presupusă de piață, a unei recesiuni în SUA în 2024. Goldman Sachs citează, de asemenea, efectul de bunăstare, în special explozia veniturilor și a economiilor pe piețele emergente precum China și India, ca factor de sprijin pentru prețul aurului.
Predicții Preț Aur 2024 de la JP Morgan
Potrivit JPMorgan Chase & Co., aurul va atinge un preț mediu de 2.012 dolari pe uncie până la jumătatea anului 2024 și la 2.175 de dolari pe uncie până în al patrulea trimestru al anului. Această predicție este în creștere de la un preț de aproximativ 1.915 dolari la 9 august 2023. Banca se așteaptă ca FED să inverseze complet politica de înăsprire a condițiilor de creditare în viitorul foarte apropiat și să înceapă să reducă ratele până în al doilea trimestru al anului 2024, scăderea randamentelor fiind un "catalizator semnificativ" pentru prețul aurului. Deținerea aurului într-un mediu cu dobânzi mici te obligă să renunți la veniturile mari pe care le-ai putea obține din alte investiții într-un mediu cu randamente ridicate. Astfel, banii tind să se întoarcă spre metalul galben, așa cum preconizează JP Morgan pentru următoarele 12-18 luni, în timp ce predicția lor privind prețul aurului pentru 2025 se situează în zone de 2.300 de dolari.
Previziunea ABN AMRO privind prețul aurului în 2024
ABN AMRO, o bancă olandeză care oferă diverse servicii bancare și financiare clienților de retail, privați și corporate, are o previziune privind prețul mediu al aurului de 2.000 de dolari pe uncie în 2024, în scădere de la 2.200 de dolari pe uncie. Această predicție se bazează pe așteptările sale privind un dolar american mai puternic, rate reale ale dobânzii mai mari, presiuni inflaționiste mai scăzute și o cerere mai mică pentru aur din partea investitorilor.
Predicția Citigroup privind evoluția prețului aurului în 2024
Citigroup și-a revizuit în creștere prognoza pentru 2024 privind prețul mediu al aurului până la 2.040 dolari/uncie și a declarat că vede o oportunitate de a "cumpăra pe scădere" pe măsură ce datele privind inflația din SUA se atenuează. Imaginea tehnică îmbunătățită pentru piața aurului se bazează pe creșterea așteptărilor privind încheierea ciclului de creștere a dobânzilor de către Rezerva Federală, ceea ce determină scăderea randamentelor de Trezoreriei, favorizând astfel activele cu randament scăzut și zero, cum ar fi aurul și argintul.
Predicție Preț Aur 2024 de la UBS
UBS, o bancă multinațională de investiții și o companie de servicii financiare fondată și cu sediul în Elveția, și-a revizuit previziunile privind evoluția prețului aurului în primul trimestru al anului 2024 la 2.200 de dolari. Anterior era de 1950 de dolari. UBS citează trei factori cheie: cererea constantă din partea băncilor centrale, slăbiciunea inerentă a dolarului american și escaladarea temerilor legate o recesiune în SUA..
Commerzbank - Evoluție preț Aur 2024
Commerzbank, a doua cea mai mare bancă din Germania prognozează că prețul aurului ar trebui să reușească să depășească maximul istoric în 2024 și să se tranzacționeze la 2100 în a doua jumătate a anului. Este probabil ca prețul aurului să aibă o evoluție laterală pe termen scurt, deoarece incertitudinea cu privire la viitoarea traiectorie a politicii monetare a SUA rămâne în continuare ridicată. Inflația mai mică din SUA pledează pentru încetarea majorării dobânzilor, dar creșterea economică robustă a SUA de până acum pledează împotriva unei schimbări rapide a politicii monetare.
Perspectiva de creștere a prețului aurului pentru 2024 se bazează pe așteptările că economia SUA va intra în recesiune, ceea ce ar trebui să alimenteze speculațiile privind scăderea dobânzilor.
Predicții Preț Aur 2024 din partea ING - Noi maxime istorice
Banca olandeză este de părere că Fed a terminat cu creșterea dobânzilor și ar putea începe să le reducă începând cu mai 2024, deoarece provocările continuă să crească. Venitul real de care dispun gospodăriile încetinește, rambursarea împrumuturilor studențești urmează să reînceapă, disponibilitatea creditelor se epuizează, iar economiile acumulate în perioada pandemiei au fost epuizate de multe gospodării. ING preconizează că prețul aurului va crește din nou în primul trimestru din 2024, ajungând la o medie de 2100 dolari/uncie, pe măsură ce dolarul se depreciază, cererea pentru active de refugiu se intensifică pe fondul incertitudinilor economice globale, iar achizițiile băncilor centrale rămân la niveluri ridicate.
ING menționează că tendința continuă de cumpărare din partea băncilor centrale, împreună cu un dolar american slab pe fondul relaxării monetare din SUA, ar putea pregăti terenul pentru ca aurul să atingă noi maxime în 2024. Previziunile ING privind prețul aurului în 2024 indică un preț mediu de 2.031 dolari.
Evoluție Preț Aur 2024 - TD Securities
TD Securities consideră că piețele trebuie să fie puțin mai convinse pentru ca aurul să crească, dar, în cele din urmă, în al doilea trimestru, credem că poate ajunge la peste 2.300 de dolari plus... Principalul motiv din spatele acestei predicții de creștere a prețului aurului este faptul că vedem că piețele cred din ce în ce mai mult că o scădere a dobânzii Fed este mai aproape decât mai departe.
Potrivit unui sondaj recent realizat de World Gold Council, 24% dintre toate băncile centrale intenționează să își majoreze rezervele de aur în următoarele 12 luni, pe măsură ce devin din ce în ce mai pesimiste în ceea ce privește statutul dolarului american ca activ de rezervă.
"Asta înseamnă o cerere potențial mai mare din partea sectorului oficial în anii următori", explică analiștii de la TD Securities.
Previziuni privind cotația aurului în 2024 de la UOB
Global economics and markets research de la UOB au declarat că retragerea anticipată atât a dolarului, cât și a dobânzilor pe parcursul anului 2024 sunt factori pozitivi cheie pentru aur. Ca urmare, aceștia prognozează că prețul aurului ar putea ajunge până la 2.200 de dolari pe uncie până la sfârșitul anului 2024.
Previziunea medie de consens privind prețul aurului în 2024 este de 2100 de dolari pe uncie. Cu toate acestea, este esențial să menționăm că aceasta rămâne doar o predicție. Actualul preț al aurului și predicțiile privind evoluția sa ar trebui să constituie un punct de reper, însă contextul economic poate oferi întotdeauna răsturnări de situație surprinzătoare.
Alte previziuni privind evoluția prețului aurului în 2024
Abordarea de politică monetară la nivel mondial de tip "dobânzi mari pe termen mai lung" are în continuare un impact negativ asupra prețului aurului, care se situează la nivelurile minime de după martie 2023.
Deși există în continuare un potențial de scădere a prețului metalului prețios, agențiile și site-urile bazate pe inteligență artificială sunt în continuare optimiste că prețul aurului va crește peste 2.000 de dolari pe uncie anul viitor și mai mult până în 2025, în ciuda corecției pe termen scurt.
Wallet Investor - Predicție Preț Aur 2024 Neutră
Se estimează că prețul aurului se va tranzacționa ușor peste nivelul de 2.300 de dolari în 2024. Agenția de prognoză nu se așteaptă ca aurul să atingă noi maxime în cursul anului 2024, ci să consolideze între nivelurile 2.300 și 2.400 dolari.
Long Forecast - Predicție Preț Aur 2024 Bearish
Previziunile privind prețul aurului pentru sfârșitul T2 2024 indică un maxim de 2.674 de dolari. Site-ul bazat pe inteligență artificială estimează că aurul se va tranzacționa în jurul valorii de 3000 de dolari pe parcursul anului 2024 și va încheia anul la 2.946 de dolari. Aceasta este una dintre cele mai optimiste previziuni privind evoluția prețului aurului în 2024.
Coin Price Forecast - Predicție Preț Aur 2024 Bullish
În prima jumătate a anului 2024, previziunile privind evoluția prețului aurului sunt de 2.471 de dolari; în a doua jumătate, prețul ar urma să câștige încă 23 de dolari pe uncie și să încheie anul la 2.494 de dolari.
Trading Economics - Predicție Cotație Aur 2024 Neutră
Se așteaptă ca aurul să se tranzacționeze la 2.373 USD/t oz. până la sfârșitul trimestrului al doilea din 2024, potrivit modelelor macro globale ale Trading Economics și așteptărilor analiștilor. În perspectivă, aceștia anticipează că prețul aurului se va tranzacționa la 2.443 de dolari peste 12 luni.
Predicții privind Prețul Aurului în următorii 5 ani
Deși este greu de realizat predicții pentru o perioadă atât de lungă de timp, experții din diferite surse sunt de comun acord că aurul va continua să crească. Cu toate acestea, ei au păreri opuse cu privire la rapiditatea acestei creșteri.
Care sunt predicțiile privind prețul aurului pentru următorii 5 ani? Vezi mai jos previziunile specialiștilor privind prețul aurului în următorii 5 ani.
Predicții Evoluție Preț Aur pentru următorii 5 ani de la Long Forecast
Agenția de prognoză economică oferă o predicție privind prețul aurului doar până la jumătatea anului 2028. Predicția privind evoluția prețului aurului în 2025 este un interval de tranzacționare între 2.800 și 3.200 de dolari. Prognoza privind prețul aurului pentru următorii 5 ani este de 3.300 de dolari.
Predicții privind Prețul Aurului în următorii 5 ani de la Wallet Investor
Wallet Investor oferă o perspectivă privind prețul aurului pentru următorii 5 ani. Prețul de deschidere în 2025 este estimat la 2.400 de dolari. Prețul de închidere estimat pentru iunie 2025 va fi de 2.409 dolari. La sfârșitul lunii decembrie, prețul de închidere va fi de 2.440 dolari. Prima jumătate a anului 2026 este, de asemenea, frumoasă și plăcută pentru investitorii în aur. Perioadele următoare vor evidenția, de asemenea, trendul ascendent, iar anul se va încheia la 2.500 de dolari, cu un maxim de 2.52 de dolari. Creșterea moderată va continua până în 2028. Predicția privind prețul aurului pentru următorii 5 ani este de 2.700 de dolari.
Predicție preț aur 2025-2030 din partea Coin Price Forecast
Conform celor mai recente previziuni pe termen lung, prețul aurului va ajunge la 2.627 de dolari până la sfârșitul anului 2025 și apoi la 2.676 de dolari până la sfârșitul anului 2026. Aurul va ajunge la peste 3.000 de dolari în anul 2027, la 4.500 de dolari în 2030 și la 5.200 de dolari în 2033. Aceasta este una dintre cele mai optimiste predicții privind evoluția prețului aurului pentru următorii 5 și 10 ani.
*Merită reținut faptul că atât analiștii, cât și site-urile de previziuni online pot greși și greșesc în previziunile lor. Ține cont de faptul că performanțele și previziunile din trecut nu sunt indicatori fiabili ai randamentelor viitoare. Atunci când se iau în considerare predicțiile privind prețul aurului pentru 2022 și ulterior, este important să se țină cont de faptul că volatilitatea ridicată a pieței și mediul macroeconomic fac dificilă realizarea unor analize și estimări exacte pe termen lung privind aurul. Ca atare, analiștii și specialiștii în previziuni pot greși în ceea ce privește predicțiile privind aurul.
Ce ar putea influența prețul aurului în viitor?
Spre deosebire de aproape orice alt activ, aurul nu este, în mod obișnuit, nici un activ de siguranță, nici un activ de risc, deși presa financiară populară l-a încadrat adesea în ambele categorii de-a lungul anilor (în funcție de performanța aurului în ultimele luni). În schimb, este un instrument de hedging valutar pentru care cererea crește atunci când există preocupări legate de inflația care diluează puterea de cumpărare a monedelor fiduciare (în special a celor mai vehiculate, cum ar fi USD și EUR). Cu alte cuvinte:
- În vremuri de optimism (așa-numitele perioade cu apetit pentru risc), aurul poate să se aprecieze dacă piețele au convingerea că această creștere va duce la inflație, sau poate să scadă dacă dorința de randamente mai mari prevalează asupra temerilor legate de inflație și investitorii se orientează către active de risc mai clasice care, în opinia lor, vor oferi randamente mai bune.
- În perioadele de pesimism (așa-numitele perioade cu aversiune față de risc), aurul poate crește dacă piețele cred că încetinirea creșterii va duce la creșterea deficitelor și/sau la tipărirea de bani, ceea ce ar putea provoca inflație, sau poate scădea din cauza temerilor legate de deflație sau de o prăbușire a pieței, care ar putea alimenta cererea de numerar. În momente de panică, traderii caută numerar fie pentru a acoperi apelurile în marjă sau alte obligații, fie pentru a fi gata să meargă la "vânătoare de chilipiruri".
Dacă pesimismul se transformă în panică, atunci aurul ar putea:
– crește în cazul în care piețele sunt mai preocupate de pierderea puterii de cumpărare a dolarului sau a euro decât de nevoile de lichiditate pe termen scurt, așa cum s-a întâmplat uneori între 2009 și 2011.
– să scadă, dacă piețele sunt mai preocupate de lichiditate decât de pierderea puterii de cumpărare, așa cum s-a întâmplat la sfârșitul anului 2011.
Atunci când piețele nu sunt îngrijorate de scăderea puterii de cumpărare, principalele monede tind să se aprecieze în raport cu aurul. Acest lucru se poate întâmpla din cauza:
- Așteptărilor scăzute privind inflația, așa cum am văzut începând cu sfârșitul anului 2011. Îngrijorările legate de economia globală au menținut temerile legate de inflație la un nivel scăzut, astfel încât aurul a început un trend descendent de mai multe luni.
- Perioadele de panică sunt cele în care piețele se tem de o criză financiară, iar lichiditatea devine o prioritate absolută. Am văzut cum aurul a fost vândut în perioadele de anxietate maximă cu privire la SUA sau UE. În aceste perioade, investitorii au tendința de a vinde aur pentru a strânge lichidități.
Istoric Evoluție Preț Aur
Mai jos este graficul aurului care arată cum a evoluat prețul metalului galben în ultimii zece ani. Pentru ca predicțiile și previziunile să fie cât mai exacte, este important să ne uităm înapoi la astfel de date istorice.
Unul dintre cei mai puternici factori de influență ai aurului este reprezentat de valorile valutelor Deoarece aurul este denominat în dolari, dolarul poate avea un impact semnificativ asupra prețului aurului. Un dolar mai slab face ca aurul să fie relativ mai ieftin pentru cumpărătorii străini și poate crește prețurile. Pe de altă parte, un dolar mai puternic face ca aurul să fie relativ mai scump pentru cumpărătorii străini, ceea ce poate duce la scăderea prețurilor.
Prețul Aurului în 2019
Prețul la începutul anului 2019 a fost de 1.413,75 dolari. Deși a scăzut nesemnificativ în aprilie la 1.353,26 dolari, a continuat să urce până în august și a ajuns la 1.601,35 dolari. Cu toate acestea, în noiembrie, prețul a coborât la 1.524,80 dolari. Motivul a fost scăderea cererii pentru aur în India. De fapt, a scăzut la cel mai scăzut nivel din ultimii trei ani. Consiliul Mondial al Aurului (WGC) a explicat că acest lucru a avut drept cauză faptul că prețurile interne au urcat la un nivel record pe fondul scăderii veniturilor în zonele rurale.
Prețul Aurului în 2020
Prețul a reușit să-și revină și a crescut până la 2 063,56 dolari în august 2020. Acest maxim nu a mai fost atins. Pandemia de coronavirus și fluxul fără precedent de bani din stimulente guvernamentale au declanșat achiziții puternice de lingouri de aur atât pe piața internă, cât și pe cea globală în 2020.
Prețul nu a reușit să se mențină la acest nivel ridicat și a scăzut la 1.840,38 dolari în noiembrie 2020. Pfizer a fost principalul motiv. Corporația farmaceutică cu sediul în SUA a anunțat știrea vaccinului Covid-19. Aceștia au făcut un anunț surprinzător cu privire la stadiul studiului lor privind vaccinul împotriva coronavirusului.
Prețul Aurului în 2021
Prețul a reușit să se redreseze puțin, dar acest lucru nu a putut preveni o nouă cădere în martie 2021 - a scăzut la 1.742,68 dolari, deoarece dolarul s-a întărit după creșterea numărului de locuri de muncă în sectorul privat din SUA. "Aurul părea că își atinge minimul", a declarat Ross Norman, director executiv la Metals Daily. "O anumită încasare de profit a exacerbat declinul, iar aurul se va redresa de aici". A avut dreptate - în mai 2021, prețul a ajuns la 1.904,76 dolari. Nu știa că prețul va scădea din nou, ajungând la 1.771,60 dolari din cauza problemelor legate de coronavirus în India.
Nu au existat creșteri sau scăderi bruște în timpul verii. Prima lună din toamna lui 2021 s-a încheiat cu o scădere a prețului la 1.726,11 dolari pe uncie. Următoarele șapte săptămâni au înregistrat o revenire puternică - până la 1.866,96 dolari. Acest lucru s-a întâmplat datorită goanei investitorilor către activele de refugiu. Un dolar mai puternic și politica Fed au dus la următoarea scădere bruscă. Cu toate acestea, situația s-a schimbat în decembrie, când taurii au preluat controlul asupra trendului.
Prețul Aurului în 2022
Între sfârșitul lunii ianuarie 2022 și 8 martie 2022, aurul a avut o creștere de 16%, încercând să depășească recordul anterior de 2075 de dolari pe uncie, stabilit în august 2020, ca urmare a conflictului din Ucraina, care a sporit tensiunile geopolitice și aversiunea față de risc a pieței.
La jumătatea lunii martie 2022, Fed a anunțat prima majorare a ratei dobânzii din acest an, iar aurul a început să flexeze mai jos. Trendul descendent al aurului a continuat pe parcursul verii și în trimestrul al treilea, când președintele Fed, Jerome Powell, a accelerat ritmul creșterilor. În mijlocul unei reveniri a dolarului și a creșterii randamentelor Trezoreriei, aurul s-a prăbușit cu 22% de la maximele din martie până la minimele din septembrie, la 1.615/uncie.
După ce a format un "triple bottom" în lunile septembrie, octombrie și noiembrie, aurul a început o creștere de 12% până la sfârșitul lunii decembrie și a înregistrat câștiguri de peste 25% până în T2 2023.
În general, performanța aurului în 2022 a fost inconsecventă în comparație cu cea a altor metale importante. Cuprul (-14%) și paladiul (-4,2%) au fost depășite de metalul galben, dar acesta a rămas în urma argintului (+4,5%) și a platinei (+4,6%).
Prețul Aurului în 2023
În mai 2023, prețul aurului a crescut până aproape de maximele istorice, cu un apogeu de 2.067 de dolari,nivel care nu a mai fost atins din martie 2022. Discuțiile privind plafonul de îndatorare al SUA au servit drept catalizator pentru cea mai recentă creștere. Economia americană putea rămâne fără lichidități încă de la începutul lunii iunie, potrivit lui Janet Yellen, secretarul Trezoreriei.
Cu toate acestea, prețul aurului a scăzut cu peste 11% de la maximele din luna mai, deoarece perspectivele hawkish ale FED au împins randamentele obligațiunilor pe termen lung la cel mai înalt nivel din ultimii 16 ani.
După oscilații puternice, prețul aurului a înregistrat o revenire puternică în T4 2023 și a atins un maxim istoric, pe fondul conflictelor geopolitice și al incertitudinilor economice.
Prețul aurului în 2024
După o încercare eșuată, aurul a depășit zona de rezistență multianuală din zona de 2.080 dolari, atingând un maxim istoric de 2.195 dolari pe 6 martie. Printre factorii care favorizează acest rally bull se pot menționa incertitudinea geopolitică, slăbirea probabilă a dolarului american și potențialele scăderi ale dobânzilor.
Concluzie: Este aurul o investiție bună pentru 2024 și ulterior?
Pornind de la aceste perspective ale experților, se anticipează o ușoară creștere a prețului aurului în 2024. Costul mediu ar putea să se situeze în jurul valorii de 2.100 de dolari pe uncie până la sfârșitul anului. Cu toate acestea, este esențial să subliniem că aceasta rămâne o predicție. Lucrurile se pot schimba și există întotdeauna un nivel de incertitudine.
Pentru potențialii investitori în aur, experții de la Morgan Stanley recomandă o parte de expunere pe aur într-un portofoliu bine echilibrat și conservator pentru a protecția împotriva inflației care diluează puterea de cumpărare a monedelor fiat și a factorilor geopolitici. Dar, înainte de a investi în aur, fă-ți temele. Înțelege riscurile și costurile legate de cumpărarea și vânzarea de aur. Și urmărește îndeaproape trendurile și condițiile pieței.
Pentru a rezuma: experții pot face estimări și predicții informate privind prețul aurului, dar, ca în cazul oricărei investiții, nu există o garanție de 100%.
Tranzacționează Aur prin intermediul CAPEX.com
Asigură-te că îți creezi un cont demo gratuit pe CAPEX.com! Vei fi la curent cu știri interesante despre Aur ca activ de investiții, iar interfața prietenoasă îți va fi de folos dacă vei decide să începi să tranzacționezi aur sau orice alt activ.
Vizitează Academia CAPEX pentru a afla mai multe despre tranzacționare și investiții cu ajutorul cursurilor noastre gratuite.
Surse:
- https://www.gold.org/goldhub/research/gold-outlook-2024
- https://www.blackrock.com/corporate/literature/whitepaper/bii-global-outlook-in-charts.pdf
- https://www.wisdomtree.eu/-/media/eu-media-files/other-documents/research/market-outlook/wisdomtree-gold-outlook-q2-2024.pdf
- https://www.jpmorgan.com/insights/global-research/commodities/gold-prices
- https://www.franklintempleton.com/forms-literature/download/132-QCPLT